巴菲特自掏32万美元”设赌” 对冲基金无法战胜标普500指数_基金频道

美国自有资本神华跳伦巴舞菲特不久以前颁布宣布,他将本身赌32无数的。,押注规范普尔500讲解的将打败本人包含数只对冲基金的封锁结成。
对冲基金之战
与巴菲特打赌的是陆军总司令部谎言纽约市的一家名为Protégé包起来公司的对冲基金,依据答应,单方将粮食32无数的的赌注。,并将总共64无数的整个用于买一只零货币利率的美国库存公司债,这项封锁在2017岁末补充党派到100无数的。。在这场赌钱中,对冲基金行政机关费、费和费将被计算在内。。
使平坦巴菲特终极得胜,掌握100无数的将进入他装设的女郎股份有限公司。,巴菲特的女儿Susan Buffett眼前是迪尔董事会的身体部位。;使平坦Sirtis赢了,他将把钱捐给伦敦陆军总司令部的本人陆军总司令部设在国际的炭罐。 Return for 儿童)。
巴菲特且一向批判对冲基金聚积高额的行政机关费。。他在伯克希尔哈撒韦公司2006逐年会上提议了提议。,他祝福为本身的赌注补偿100无数的。,讲解的基金在10年内咚咚地响了10只对冲基金的封锁结成。,必要影响是对冲基金应包含掌握行政机关费和费。。
2007年7月,对冲基金Protégé包起来公司的协同创始人经过的泰德·塞地斯收回了一封短信,表示他祝福与巴菲特打赌。Ted Sirtis说:“与巴菲特打赌,是处理封锁界且使用着的‘驾驶行政机关’与‘不抵抗的行政机关’理念的诉讼费差别的好主意。”
随后,西尔蒂斯与巴菲特空话。,使用着的赌钱的详细资料经营了共识。:它们将因5个对冲基金结成的表示。,而不是巴菲特优于请的10只对冲基金。;但Sirtis回绝撒尿已被包含在T中间的5个对冲基金。,账目是SEC取缔对冲基金停止广告业。。
剖析人士转位,Protégé公司的旗舰基金——Protégé包起来人基金该当是这5只基金经过,要不然很难阐明对冲基金的举动程度。
巴菲特意见的分歧对冲基金的高额费。
巴菲特的主席Jacqueline Wilson也回绝就这件事情宣布评论。。仍然,最近几年中,自有资本神屡次表达了他的字母T。,他异乎寻常的关怀对冲基金及其补偿的高额费。。
巴菲特以为,使平坦是那勤勤恳恳挑剔的对冲基金也将不会战胜Lon的参考书。。他说,先锋戒指的一只低责骂讲解的基金都有可能打败Protégé公司勤勤恳恳挑剔的5只对冲基金的结果。
巴菲特说,对冲基金干事是一包2-20的家伙。,因对冲基金普通会向封锁者聚积占其总封锁额2%的行政机关费,每年分享20%的封锁得益。。股心机想,因此高的费本钱取消法令了这些有力的封锁者的进项率。
2006年,在他的年度合股信中,巴菲特用了两页来议论他。,标题是什么最低消费封锁报答。。巴菲特发明了本人高压地带GoToCK的本部的,包含本人代理的。、干事人、起救助作用的东西基金干事和对冲基金干事私下的用历史故事画装饰。,这家公司赞成美国掌握的公司。,只是它的起救助作用的东西先前从Gotrock家族中走快越来越多的创利润。。
巴菲特事先写道。:“时至今日,Gotrock家族的吃光本钱差一点占到了美国掌握公司进项的20%,亦即,为了补偿刚过去的大块的的起救助作用的东西组,美国有价证券封锁者最适当的吸引80%的封锁进项。,使平坦这些人坐在那边什么也不做。。”
对冲基金想被命名
配合友谊确立或使安全于2002。,眼前该公司行政机关的总资产近35亿雄鹿。依据伦敦出版社的人口普查粮食的资料,配合伙伴基金确立或使安全于2002年7月至岁末。,推理掌握费后,基金的封锁进项率为95%。,很超越先锋戒指欺骗的标普500讲解的基金同期性64%的结果。
Protégé公司的行政机关组在2006年中期就开端看空美国与次级公约信任相关性的有价证券化结果,并将这一断定运用到对冲基金的封锁中。,因而这是异乎寻常的有利可图的。。
Sirtis说,与巴菲特打赌的得分是使更多的人知道对冲基金及其运营得分。他说:敝想扩张物敝的视野。,知道对冲基金的次要支出源自哪里。。Sirtis说,对冲基金一点也不常常努力咚咚地响交易参考书。,他们采用多种战略。,为了在无论哪些交易环境中吸引正报答。。
不外,西蒂斯不寒而栗地说。,对冲基金一点也不发作掌握人。。依据有价牲畜市场政务会的有关规定,独自的那有相关性知的人。、资产在100无数的过去的的人才被容许封锁到对冲基金中来。Sirtis说:“这同样为什么非常负有阅历的机构封锁者会将基本的党派资产入伙到对冲基金来的次要账目。”
巴菲特和西尔蒂斯答应时限展现对冲基金的封锁。。她转位,使平坦交易下跌超越10%,敝需求展现相关性消息。,阐明对冲基金能力抵挡不顺的交易影响。以当年最重要的一节为例,美国股市的下跌领到先锋股的净下跌。,而Protégé公司的旗舰基金——Protégé包起来人基金的净值仅小幅下跌了。
不外,巴菲特以为,消息展现的正当机遇是每年青春。,这是伯克希尔公布年度公报时的养护。,终于,他们答应展现5对冲基金的表示工夫。。

发表评论

Close Menu